渤海金控000415机构评级 渤海金控股票怎么样 2020

发布时间:2020-04-27 11:00:06   来源:网络 关键词:渤海金控000415

渤海金控机构评级,渤海金控000415股票怎么样。渤海金控股票适合买入吗?渤海金控000415卖出、增持,目标价是多少?渤海金控证券公司评级,值得投资吗。

渤海金控000415股票机构评级

时间评级机构分析师评级目标价
  2019-07-26    东吴证券        买入    11.65  
  2019-07-25    东吴证券        买入    11.65  
  2019-07-19    华泰证券    沈娟,罗毅    买入    9.28  
  2018-08-31    国泰君安    刘欣琦,高超,齐瑞娟    买入    9.07  
  2018-07-30    国泰君安    刘欣琦,齐瑞娟,高超    买入      
  2018-04-25    国泰君安    刘欣琦,高超,齐瑞娟    买入    9.13  
  2017-12-14    国泰君安    刘欣琦,高超    增持      
  2017-11-01    国泰君安    刘欣琦,高超,齐瑞娟    增持    9.13  
  2017-09-01    兴业证券    吴畏,傅慧芳,陈绍兴    增持      
  2017-08-31    国泰君安    刘欣琦,高超,耿艳艳    增持    9.13  

渤海金控000415股票目标价由各大证券机构分析评估得出,仅供参考。详情请看下文渤海金控000415股票机构评级详情。

渤海金控000415股票机构评级详情

2019-07-26,东吴证券给予渤海金控(000415)股票【买入】评级

渤海租赁(000415):全球化布局 打造综合金控平台

类别:公司  机构:东吴证券股份有限公司  研究员:丁文韬/王维逸  日期:2015-07-16

政策支持租赁行业快速扩张,公司分享行业高速成长:国内政策支持不断,并受益于自贸区、“一带一路”战略和产业升级等,融资租赁行业迅速发展,公司拥有租赁行业全牌照,拥有金融租赁的稀缺牌照,享有天津自贸区、皖江城市带、横琴新区、前海经济特区等国家重点扶持经济特区的区位和政策扶持优势,将分享行业高速发展。

   飞机租赁、集装箱租赁国际龙头地位:7 月14 日公告拟收购全球领先飞机租赁公司Avolon20%股权。全球经济复苏推动市场需求上升,飞机、集装箱租赁业务繁荣发展,公司通过境外资产整合,已成为全球第一大集装箱租赁服务商,旗下HKAC竞争实力不断增强,拟增资80 亿用于HKAC 飞机租赁业,未来公司飞机租赁业务想象空间巨大。

   海航系全面资本布局,打造金控平台:公司为海航系旗下租赁业务的唯一资本运作平台,根据海航系发展战略,公司拟以租赁业为基础,构建多元金控平台。海航资本承载海航集团金融板块职能,公司是海航资本的重要资产,承担了海航系上市金控平台的作用。公司已参与渤海人寿增资,受让联讯证券股权,将持续推进产业链条延伸与拓展,打造以租赁为主,包括保险、证券、信托、互联网金融的综合金控平台。

   盈利预测及投资建议:公司拥有租赁行业全牌照,且全球业务布局完善,市场份额领先。作为海航资本旗下A 股上市平台,将打造综合金控平台。预计公司2015/16/17 年EPS 0.39、0.53、0.68 元,当前股价对应2015 年PE 为21.2 倍。我们认为公司合理估值为30 倍PE,首次覆盖给予“买入”评级,目标价11.7 元。

   风险提示:1)新一轮增发失败;2)并购计划未成功实施;3)国内经济增速大幅低于预期;4)全球经济复苏放缓,租赁行业景气度大幅下降

2019-07-25,东吴证券给予渤海金控(000415)股票【买入】评级

渤海租赁(000415):全球化布局 全面协同的金控平台

类别:公司  机构:东吴证券股份有限公司  研究员:丁文韬/王维逸  日期:2015-08-31

事件

   渤海租赁发布2015年中报:公司2015年上半年实现营业收入44.70亿元,同比增长36.98%,实现归属于上市公司股东净利润6.30亿元(对应EPS 0.18元/股),同比增长36.61%,归属于上市公司股东净资产102.89亿元(对应BPS 2.9元/股)。

   投资要点

   上半年业绩基本符合预期,经营租赁占比提升:公司上半年融资租赁业务收入14.33 亿元,同比增长24.64%,占比32%;经营租赁业务收入26.37 亿元,同比增长45.77%,占比59%,随着公司海外业务占比逐渐提升,经营租赁收入占比较14 年末提升6 个百分点。

   全牌照、平台资源优势逐渐显现:公司目前已全面实现租赁全牌照运营,旗下境内金融租赁平台、内资融资租赁平台、外资融资租赁平台及境外飞机租赁平台、集装箱租赁业务平台协同发展,形成了国内外并行的全球化租赁产业布局。同时,通过旗下平台打通了国内资本市场、国际资本市场的融资渠道,充分利用全球区域经济差异为公司带来稳定的资产升值收益。

   把握历史机遇,积极拓展租赁业务:公司内部的租赁产业集聚效应日益明显,项目来源与融资渠道呈现多元化的发展态势,公司将继续以经营租赁为主,融资租赁为辅,紧密围绕国内一带一路、海上丝绸之路、国有企业改革、过剩产能转化与产业转型升级拓展租赁业务。同时紧抓全球经济复苏的历史机遇,推进相关配套租赁服务。

   加大投入飞机租赁,提升市场占有率:公司通过兼并收购、引入战略投资者等方式持续加大飞机租赁投入。公司已与中国进出口银行、巴西国家经济社会发展银行、巴西航空工业公司签署融资框架协议,将获信贷融资支持用于购买40 架E190 系列飞机;15 年8 月,与第十一大飞机租赁公司Avolon 签署《排他性协议》,拟以32 美元/股的价格收购其100%股权;同月,HKAC 成功引入战略投资3 亿美元设立HKAC Development CompanyLimited,如收购成功,市场占有率有望挺进全球前十。

   坚定不移推进金控平台战略:公司已参与渤海人寿增资、受让联讯证券股权、认购Sinolending D 级优先股,将持续推进产业链条延伸与拓展,构建以租赁产业为基础,多元金融业态并存的新模式。公司通过打造综合金控平台,发挥现有租赁业务与证券、保险、互联网金融的协同效应,实现在客户资源、融资渠道、上下游产品开发等方面的互利共赢。

   盈利预测及投资建议

   公司传统业务和多元金融业务协同并进,金控平台持续推进;集装箱租赁业务已全球第一,若成功收购Avonlon,飞机租赁业务将全球领先;非公开发行160 亿元后公司业务规模、抗风险能力均将得到全面提升。预计15、16、17 年净利润13.97、18.92、24.00 亿,对应EPS0.39、0.53、0.68 元。公司目前估值21.2 倍15PE,我们认为合理估值30 倍15PE,对应目标价11.7 元/股, “买入”评级。

   风险提示

   增发失败;收购计划未成功;租赁行业景气度大幅下降。

2019-07-19,华泰证券给予渤海金控(000415)股票【买入】评级

渤海金控(000415):规模优势显现 参股保险贯彻外延战略

类别:公司  机构:华泰证券股份有限公司  研究员:沈娟/罗毅  日期:2016-08-31

并表Avolon 营收大幅增长,总资产超1800 亿元

   2016 年上半年营业收入118.4 亿元,同比增长164.8%。其中境内营收33.6 亿元,境外营收84.8 亿元。归母净利润7.3 亿元,同比增长16.3%,扣非净利润增长25.9%。

   EPS 0.12 元,同比减少33.2%。加权ROE 2.64%,同比减少3.6 个百分点。总资产1832.6 亿元,同比增长38.9%。

   飞机租赁驱动营收扩张,集装箱租赁增长承压

   上半年总毛利率34.6%,同比下降14.5 个百分点。但得益于Avolon 并表后,合并范围的扩大,营业收入同比增长164.8%,带动毛利润同比增长86.7%。飞机租赁业务成为业绩增长核心因素,营收74.9 亿元,对毛利润新增量的贡献占比达到85%。公司目前机队规模超过400 架,按价值量计位列全球第四大飞机租赁公司,规模优势及行业的快速发展对公司成长形成强有力的支撑。海运行业的持续低迷及集装箱运价下降导致集装箱租赁业务增长承压。集装箱租赁收入与去年接近持平,营收24.3 亿元,毛利率下降4.7 个百分点。基础设施等传统租赁业务继续保持高增速,营收19.2亿元,同比增长49.5%,毛利率上升7.3 个百分点。

   短期因素影响逐步消化,下半年业绩释放可期

   多项短期因素影响上半年利润增长。公司上半年计提净减值损失3.4 亿元,同比增加2.1 亿元。其中因为海运业下行、钢材价格下跌造成二手集装箱处置价格下降,公司对有出售意图的集装箱计提资产减值准备2.1 亿元;公司对境内长期应收融资租赁款计提坏账准备1.3 亿元。另外收购中介费用,渤海人寿投资损失,并购贷款和业务规模导致贷款利息支出增加,衍生品套期等都对上半年业绩释放有一定影响。但是大部分负面因素均在一季度发生完毕,随着各项业务整合到位,公司业绩正在逐渐提速。 二季度单季净利润同比增速为35%,较一季度单季大幅提升了48 个百分点。预计中短期内非经常性因素的影响消除,下半年业绩增速有望继续攀升。

   参股华安财险,“保险+租赁”金控模式路线清晰

   公司拟通过发行股份购买华安财险14.77%的股权。参股华安财险将继续贯彻“保险+租赁”双轮驱动发展路线,也可借助华安财险丰富的经营经验和业务优势,成立时间较短的渤海人寿通过险企间的合作获得更多发展机会。公司是横跨租赁、保险、互联网金融、证券、银行的多元金融控股集团;内涵式稳健发展,外延式金控布局,思路清晰。预测交易2017 年完成,公司 2016-2018 年净利润为19.6、27.1 和30.0亿元,摊薄前EPS 为0.32 元、0.44 元、0.48 元,摊薄后EPS 为0.28 元、0.39 元、0.43 元。目标价格为8.95-9.70 元。维持“买入”评级。

   风险提示:公司整合不达预期,业绩增速不达预期

2018-08-31,国泰君安给予渤海金控(000415)股票【买入】评级

渤海金控(000415)中报点评:飞机租赁探索轻资产模式 集装箱租赁毛利持续回升

类别:公司  机构:国泰君安证券股份有限公司  研究员:刘欣琦/高超/齐瑞娟  日期:2018-08-31

本报告导读:

   公司飞机和集装箱租赁毛利持续增长和所得税率降低带动18H1 净利润增长,专注内生增长和降杠杆,有助于公司提升长期盈利能力。

   投资要点:

   维持“增持”评级 ,维持目标价 9.07元,对应 18P/B 1.5X。公司18H1营业收入/归母净利润198.7/12.9 亿元,同比+0.8%/+25.7%,ROE 4.0%,同比+69bps,符合我们预期。18H1 公司营收增速较低主要受飞机销售业务收入下降影响,公司整体毛利同比+9%,飞机和集装箱租赁毛利持续增长和所得税率降低带动净利润增长。维持2018-20 年EPS 0.58/0.69/0.82 元。

   飞机租赁探索轻资产模式,集装箱租赁毛利持续回升。1)17 年4 月并购C2 带动公司整体飞机租赁收入大增,18H1 飞机租赁业务收入同比+25%,带动飞机板块(含飞机销售)毛利同比+16%,公司机对年龄优于同业可比公司,业务布局向有潜力的亚太地区倾斜。2)上半年Avolon 完成41 架附带租约的飞机租赁资产出售,并为上述资产提供管理服务并收取相应费用,公司“资产管理型”的轻资产运营模式开始落地;3)18H1 公司下属Seaco 和Cronos 自有和管理的集装箱平均出租率保持在96%以上,处于近几年来的高水平,集装箱租赁业务收入和毛利率同比双增,毛利同比+19%;4)宏观“降杠杆”背景下公司境内租赁业务规模有所收紧,毛利同比-34%。

   专注内生增长和降杠杆,提升长期盈利能力。公司内部整合效果显现,18H1 管理费用同比-5%,同时17 年报披露,公司拟通过引战、资产整合等方式降低整体负债率,杠杆率降低有助于公司长期盈利能力提升。

   催化剂:优先股发行等措施推进降低公司财务杠杆;外延金融布局推进。

   风险提示:业务整合不及预期。

   

2018-07-30,国泰君安给予渤海金控(000415)【买入】评级。

2018-04-25,国泰君安给予渤海金控(000415)【买入】评级。目标价:9.13。分析师:刘欣琦,高超,齐瑞娟

2017-12-14,国泰君安给予渤海金控(000415)【增持】评级。

2017-11-01,国泰君安给予渤海金控(000415)【增持】评级。目标价:9.13。分析师:刘欣琦,高超,齐瑞娟

2017-09-01,兴业证券给予渤海金控(000415)【增持】评级。

2017-08-31,国泰君安给予渤海金控(000415)【增持】评级。目标价:9.13。分析师:刘欣琦,高超,耿艳艳

渤海金控000415新闻资讯

渤海租赁 一阳穿三线形态,股价涨4.85%

发布日期:2020-03-02

03月02日讯,渤海租赁(000415)今日14时19分股价涨4.85%报价3.46元,涨幅为4.85%成交量25.84万手,换手率0.73%振幅为2.42%量比0.71

技术面:渤海租赁(000415)股价位于60日均线下方,K线属于一阳穿三线形态,技术上属于强势走势。

资金面:截止今日14:19渤海租赁(000415)主力流入3813万元,主力流出2296万元,主力净流入1517万元。

基本面:渤海租赁(000415)主营业务为经营租赁、飞机销售、融资租赁和融资租赁咨询、其他收入之和2019三季报显示, 其营业收入262.63亿元 ,同比增长-10.57%归属于上市公司股东的净利润20.81亿元 ,同比增长-14.55%

渤海租赁:融资净偿还597.55万元,融资余额6.38亿元(02-28)

发布日期:2020-03-02

渤海租赁融资融券信息显示,2020年2月28日融资净偿还597.55万元;融资余额6.38亿元,较前一日下降0.93%。

融资方面,当日融资买入1068.06万元,融资偿还1665.61万元,融资净偿还597.55万元。融券方面,融券卖出0股,融券偿还5000股,融券余量22.72万股,融券余额74.98万元。融资融券余额合计6.39亿元。

渤海租赁融资融券交易明细(02-28)
渤海租赁历史融资融券数据一览

免责声明:本文基于大数据生产,仅供参考,不构成任何投资建议,据此操作风险自担。

以上就是本文为您提供渤海金控股票目标价,渤海金控000415股票机构评级。渤海金控000415股票适合买入、卖出、增持,目标价是多少?等信息。仅供参考,不构成投资建议。投资有风险、操作需谨慎!

渤海金控股票目标价,渤海金控机构评级消息请访问本站首页。

渤海金控    



本文关键词:渤海金控000415
猜你喜欢
推荐文章: